Это счет, открытый в брокерской конторе (как правило, американской) на Ваше имя для торговли фьючерсами и опционами на мировых товарных и фондовых биржах. Фьючерсный счет предназначен для извлечения спекулятивной прибыли от операций купли продажи фьючерсов и опционов.

Это прибыль (доход), приведенная к периоду в один год. Так, если стратегия дала доход 2% за 14 дней, то доходность равна 2*365/14=52%. Обычно говорят 52 процентов годовых.

Приведение к году необходимо для сравнения различных вариантов инвестирования средств, так как важна не только сумма дохода, но и время, за которое доход получен.

Операции с фьючерсами и опционами потенциально способны принести гораздо больший доход, чем другие способы инвестирования.

Денежные средства Клиента поступают на депозитный счет в специальном банке в США. Денежные средства Брокера отделены от денег Клиентов для безопасности Клиента.

Несмотря на то, что Клиент может покупать и продавать фьючерсы на многих биржах мира, деньги при этом никуда не переводятся, а являются залогом совершаемых операций.

Это фьючерсный счет, сделки по которому производит специальный консультант-управляющий (Commodity Trading Adviser - CTA). Управляющий совершает операции в интересах Клиента. То есть используя определенные торговые стратегии, отдает приказы Брокеру на покупку -продажу тех или иных фьючерсов или опционов.

Управляющий имеет доверенность только на осуществление сделок по Вашему счету, поэтому Управляющий не может снять деньги с Вашего счета. Это делается для Вашей безопасности.

За управление счетом Управляющий получает вознаграждение. Вознаграждение состоит из двух частей: небольшого постоянного вознаграждения, зависящего от суммы в управлении и основного вознаграждения, зависящего от прибыли по счету.

В большинстве случаев торгуют и зарабатывают прибыль. И это лишнее подтверждение для Клиента, что предлагаемый для его счета Управляющий и его торговая стратегия заслуживает доверия.

В большинстве случаев, чем больше средняя доходность Управляющего, тем больше разброс дохода по периодам (в определенные периоды даже могут получаться убытки). Значит, чем больше потенциальный доход, тем больше риск получить на определенном этапе убытки.

Закрыть все фьючерсные позиции и снять деньги Вы можете в течение двух дней. Но поскольку приносимый счетом доход неравномерен во времени, немедленный вывод средств может привести к фиксации убытков. Поэтому лучше рассчитывать на период работы счета не менее 6 -12 месяцев и консультироваться с Трейдером по вопросу оптимального выхода из торговли.

В США регулируется. Управляющий (СТА) должен быть зарегистрирован в Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и быть членом Национальной Фьючерсной Ассоциации (NFA). Обе организации имеют строгие правила, которым Управляющие должны удовлетворять. Одно из правил предполагает наличие специального документа, отражающего статистику управления Управляющим фьючерсными счетами.

Если Вы хотите сделать $1 млн. из $10 тыс. за год, то ответ нет. Хотя доходность фьючерсных счетов в среднем значительно больше дохода, приносимого акциями или облигациями.

Для сравнения американские казначейские векселя приносят доход 4-6% годовых.

Столько же приносят депозиты в банках развитых стран.

Депозит в банке РФ дает около 8-12% годовых в валюте.

Доходность Управляемых фьючерсных счетов 20-200% годовых.

Дело в том, что на рынке помимо спекулянтов присутствует второй класс участников – хеджеры.

Хеджеры – это компании, с помощью фьючерсов и опционов страхующие свой бизнес от рыночных рисков.

Рыночный риск – это неблагоприятное изменение цены товара, валюты, фондового индекса.

Например, для поставщиков биржевых товаров (нефть, металлы, зерно, и пр.) существует риск падения цены товара. Поэтому они обязательно осуществляют операции хеджирования с помощью фьючерсов и опционов на товары.

Такие хеджеры в основном продают фьючерсы на свой товар. В случае падения цены товара, они получают компенсацию в виде прибыли, случае роста они терпят убытки на фьючерсах, компенсируя их ростом цены товара. Убыток, который готовы терпеть Хеджеры, как плату за страховку, достается спекулянтам.

Другой пример: импортеры товаров. Импортеры несут риск изменения валютного курса своей страны и страны, в которую поставляется товар. Компании используют фьючерсы и опционы на валюту, чтобы застраховать себя от неблагоприятного изменения курса. Эти хеджеры также готовы терпеть убытки, как плату за страховку.

Если промышленность страны работает нормально, компании зарабатывают хорошую прибыль, то акции этих компаний растут в цене. Значит растут фьючерсы на фондовые индексы. Прибыль от роста фондовых индексов достается инвесторам и спекулянтам.

На рынке также достаточно много участников, которые в погоне за сумасшедшими доходами, выходят не подготовленными ни профессионально, ни психологически. Такие люди полагаются на везение, не могут четко придерживаться принятой стратегии, начинают лихорадочно отыгрываться, немного проиграв, и в результате забывают про осторожность. Вот такие игроки также оплачивают прибыли спекулянтов.

В торговле фьючерсами и опционами всегда существует риск, не зависящий от Управляющего.

Первый риск связан с тем, что любая стратегия не обходится без пусть даже временных убытков. Ситуация на рынке может сложится таким образом, что величина этих убытков может оказаться больше, чем Вы можете себе позволить психологически или фактически.

Второй риск связан с тем, что на рынке изредка происходят очень сильные панические движения. Они могут оказаться неблагоприятными для Вашего счета.

Управляющий скорее всего профессиональнее Вас сможет управлять счетом.

Вы могли бы управлять счетом и сами, если бы выучились. Но это занятие отнимает много времени. Требуется постоянный контроль ситуации на рынке. Когда Вы не сможете уехать в командировку или отпуск из-за необходимости ежедневно отслеживать рынок, Вы поймете, что время – деньги и лучше заплатить Управляющему его комиссию, чем отнимать время от собственного бизнеса.

Торговля фьючерсами и опционами – дело не для слабонервных, так как терпеть даже временные убытки, без которых не обходится ни одна стратегия, психологически очень тяжело. Поэтому Вы большую часть этой нагрузки с удовольствием переложите на Управляющего.

Инвестиции во фьючерсные счета - это:

самый доходный инструмент для инвестирования.

хороший способ повысить доходность Вашего портфеля в целом.

Дополнительное распределение (диверсификация) Ваших денежных средств между разными инвестиционными инструментами и значит снижение риска всего портфеля.

Брокерская компания ежедневно посылает отчет о состоянии счета по электронной почте или по факсу.

Брокерская компания также высылает по почте отчет по Вашему фьючерсному счету каждый раз, когда Управляющий совершает сделки, а также ежемесячный итоговый отчет. Отчеты содержат сведения о проведенных операциях и их финансовых результатах.

Индивидуальные инвесторы, крупные компании, различные фонды.

Средства на управляемых фьючерсных счетах в США выросли с 2 млрд. долларов в 1986 году до 30 млрд. долларов в настоящее время.